Le mois d’octobre 2024 a offert un mélange de nouvelles financières et économiques, reflétant des tendances variées entre les marchés canadien et américain. Alors que les actions ont montré des progrès au début du mois, une baisse en fin de période a laissé les principaux indices relativement stables. Voyons comment ces dynamiques influencent vos investissements et ce qu’il faut surveiller à l’approche de la fin de l’année.

Les marchés en bref : stabilité et divergences

En octobre, les indices boursiers ont stagné après une forte reprise :

• Le S&P/TSX a progressé de 10,54 % au troisième trimestre, tandis que les indices américains, comme le S&P 500 (+5,78 %) et le Nasdaq (+2,76 %), ont également affiché des gains.
• Les rendements obligataires, quant à eux, ont augmenté après cinq mois de baisse, impactant légèrement l’indice obligataire universel FTSE Canada.

Les entreprises technologiques, souvent considérées comme un baromètre économique, ont enregistré des bénéfices mitigés, créant une certaine volatilité.

Inflation, taux d’intérêt et emploi : où se situe le Canada?

Le Canada a vu son taux d’inflation global chuter à 1,6 % en septembre, sous l’objectif de 2 % de la Banque du Canada (BdC). Ce recul a entraîné une réduction significative du taux directeur de 50 points de base, passant à 3,75 %.

Par ailleurs, le marché du travail a montré des signes de résilience :

• 47 000 emplois ont été créés en septembre, avec une baisse du taux de chômage à 6,5 %.
• Cependant, la croissance économique reste modérée, le PIB affichant une stagnation en août et une prévision faible pour le troisième trimestre.

L’économie américaine : des signaux plus optimistes

De l’autre côté de la frontière, l’économie américaine continue de surprendre positivement :

• L’inflation a atteint son niveau le plus bas depuis 2021, tombant à 2,4 % en septembre.
• Le marché de l’emploi a également brillé, avec 254 000 nouveaux emplois en septembre, renforçant l’image d’une économie robuste.
• Le PIB du troisième trimestre a augmenté de 2,8 %, soutenu par la consommation et les dépenses gouvernementales.

Ces données rassurantes poussent la Réserve fédérale à aborder les réductions de taux avec prudence.

Perspectives mondiales : entre ajustements et résilience

Les marchés internationaux montrent des signes de stabilisation :

• La zone euro a enregistré une inflation en baisse à 1,8 %, facilitant une nouvelle réduction des taux par la BCE.
• Le Royaume-Uni et le Japon, quant à eux, affichent une croissance modeste mais constante.
• La Chine continue de ralentir, mais des mesures de relance sont en place pour soutenir son économie.

Impact sur vos placements

Avec des taux d’inflation en baisse et des politiques monétaires divergentes entre le Canada et les États-Unis, plusieurs points méritent votre attention :

1. Volatilité des marchés boursiers : Les résultats d’entreprises mitigés et les incertitudes géopolitiques, notamment l’élection américaine à venir, pourraient influencer la performance des actions à court terme.
2. Rendements obligataires : La hausse récente des rendements obligataires pourrait représenter une opportunité pour équilibrer vos portefeuilles avec des investissements plus stables.
3. Croissance économique : Le contraste entre les économies américaine et canadienne pourrait influencer les décisions de répartition géographique de vos actifs.

Que faire en tant qu’investisseur?

1. Restez diversifié : Une exposition équilibrée entre actions et obligations, tout en diversifiant vos placements géographiquement, peut réduire les risques.
2. Gardez une vision à long terme : Les fluctuations à court terme ne doivent pas dicter vos décisions. Continuez de viser vos objectifs financiers globaux.
3. Consultation régulière : Discutez avec votre conseiller pour ajuster votre stratégie en fonction des évolutions économiques.

En conclusion, octobre 2024 nous rappelle l’importance de rester informé et adaptable dans un environnement économique changeant. Malgré les incertitudes, les opportunités demeurent pour ceux qui investissent avec une vision claire et une stratégie solide.

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