Le troisième trimestre de 2024 a été marqué par une hausse des actions et des obligations, malgré un environnement économique mouvementé. La baisse de l’inflation et les réductions de taux d’intérêt ont prévalu sur les fluctuations de volatilité observées en août et septembre. Les investisseurs, vigilants face à une éventuelle récession au Canada et aux États-Unis, ont salué la décision des banques centrales d’accélérer la diminution des taux d’intérêt.
Performances des Indices
L’indice composite S&P/TSX a enregistré une hausse impressionnante de 10,54 %, suivi par le S&P 500 (+5,78 %), le Nasdaq (+2,76 %), et le MSCI Monde (+4,69 %). Bien que le Japon ait connu des difficultés, la plupart des principaux indices boursiers mondiaux affichent des résultats positifs depuis le début de l’année. Les obligations canadiennes et américaines ont également connu une augmentation, l’indice des obligations universelles FTSE Canada affichant des performances positives sur les plans trimestriel et annuel.
Bénéfices des Entreprises et Croissance Économique
Les bénéfices des entreprises ont montré des signes de reprise, avec une augmentation notable au T2 par rapport au T1. Le PIB américain a grimpé de 3 % en rythme annualisé, soutenu par la consommation, les investissements en inventaire et des dépenses d’entreprise. Au Canada, bien que le PIB ait augmenté de 2,1 % en rythme annuel, la croissance semble moins dynamique en juillet et août.
Retour de la Chine sur les Marchés
Un tournant spectaculaire s’est produit en Chine lorsque des annonces de mesures de relance économique ont fait grimper les actions. L’indice composite Shenzhen a connu sa meilleure journée depuis 1996, enregistrant une hausse de 10,9 %. Ce redressement met fin à un cycle baissier prolongé, offrant aux investisseurs un nouvel espoir pour le marché chinois.
Taux de Chômage et Inflation
Le taux de chômage au Canada a augmenté pour atteindre 6,6 % en août, tandis que les États-Unis ont vu une légère baisse à 4,2 %. Les chiffres de l’inflation ont également montré des signes positifs : l’inflation au Canada est tombée à 2,0 %, et aux États-Unis, elle a atteint son plus bas niveau depuis trois ans à 2,5 %. Ces baisses de l’inflation ont permis aux banques centrales de réduire les taux, avec une décision de la Banque du Canada (BdC) le 4 septembre et des anticipations de baisse de la Fed à venir.
Perspectives Économiques
À l’horizon, la dynamique des marchés semble favorable avec la poursuite des baisses d’inflation et de taux d’intérêt. L’OCDE a noté que ces tendances devraient soutenir la croissance mondiale jusqu’en 2025. Cependant, l’élection présidentielle américaine prévue pour le 5 novembre pourrait introduire une volatilité supplémentaire, tandis que les tensions géopolitiques au Moyen-Orient pèsent sur les perspectives.
Stratégies d’Investissement
Dans ce contexte, il est crucial d’adopter une approche d’investissement disciplinée. Rester concentré sur vos objectifs à long terme et éviter les réactions émotionnelles face aux fluctuations du marché sont essentiels. Un suivi régulier de votre portefeuille et une diversification adéquate réduisent le risque et aident à naviguer dans un environnement économique incertain.
En somme, malgré les défis, le troisième trimestre offre des opportunités pour les investisseurs. La clé est de rester informé et stratégique dans vos décisions d’investissement. N’hésitez pas à consulter votre planificateur financier pour valider que votre stratégie reste alignée et optimisée.